في السنوات الأخيرة، أصبح التقاطع بين تقنية البلوكشين وقطاع العقارات محل اهتمام متزايد. فبينما يرى البعض أن ترميز العقارات مجرد اتجاه مؤقت أو فكرة مضاربية، يعتقد آخرون أنه قد يُحدث تحولًا جذريًا في طريقة شراء وبيع والاستثمار في العقارات. في هذا الشرح المبسط، نستعرض معنى ترميز العقارات، وكيف يعمل، ولماذا يمكن أن يغيّر سوق العقارات عالميًا.
ما هو ترميز العقارات؟
ترميز العقارات هو عملية تحويل قيمة عقار فعلي إلى رموز رقمية (Tokens) يتم تسجيلها على شبكة البلوكشين.
تمثل هذه الرموز حصصًا أو ملكية جزئية في العقار، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع العقارات بطريقة مشابهة لتداول الأسهم أو العملات الرقمية.
بمعنى آخر، بدلًا من امتلاك شقة أو مبنى كامل، يمكنك امتلاك جزء صغير منه – مثل 1% – من خلال رمز رقمي محفوظ بأمان على البلوكشين.
وتعمل البلوكشين كسجل رقمي لامركزي يسجل كل المعاملات ويضمن الشفافية والأمان وسهولة التتبع.
لماذا يتم ترميز العقارات؟
سوق العقارات التقليدي يُنظر إليه غالبًا على أنه:
ترميز العقارات يحاول حل هذه المشكلات من خلال:
سهولة الدخول: يتيح للمستثمرين الصغار دخول السوق دون الحاجة لرأس مال ضخم.
زيادة السيولة: يمكن تداول الرموز بسهولة أكبر مقارنة بالعقارات التقليدية.
الكفاءة: استخدام العقود الذكية يقلل التكاليف الإدارية ويختصر الوقت.
الشفافية والأمان: البلوكشين يوفر سجلًا واضحًا وغير قابل للتلاعب للملكية والمعاملات.
وفي هذا السياق، يشير مركز ديلويت للخدمات المالية إلى أن هذه التقنية قد تخلق تريليونات الدولارات من النشاط الاقتصادي في قطاع العقارات خلال العقد القادم.
كما تتوقع ديلويت أن ترتفع قيمة العقارات المُرمّزة من أقل من 0.3 تريليون دولار في 2024 إلى 4 تريليونات دولار بحلول 2035، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 27%.
كيف يعمل ترميز العقارات؟
يمكن تبسيط العملية في الخطوات التالية:
اختيار العقار وهيكلته قانونيًا:
يتم اختيار العقار، وغالبًا يُوضع داخل كيان قانوني (مثل شركة ذات مسؤولية محدودة)، وتمثل الرموز حصصًا في هذا الكيان.
التقييم والالتزام القانوني:
يتم تقييم العقار بشكل احترافي، مع التأكد من الالتزام بالقوانين، حيث تُعد الرموز أوراقًا مالية في بعض الدول.
إصدار الرموز:
يتم إنشاء عدد محدد من الرموز لتمثيل ملكية العقار.
مثال: عقار بقيمة 10 ملايين دولار يمكن تقسيمه إلى 10 ملايين رمز، قيمة كل رمز دولار واحد.
إدراج الرموز على منصة:
تُعرض الرموز على منصة قائمة على البلوكشين، حيث يمكن شراؤها أو بيعها أو تداولها.
الملكية والعوائد:
يحصل مالكو الرموز على حصة من الإيجارات أو الأرباح، ويتم توزيعها تلقائيًا عبر العقود الذكية.
أمثلة واقعية
RealT (الولايات المتحدة):
تتيح شراء حصص رمزية في عقارات مؤجرة، ويحصل المستثمرون على عوائد إيجارية يومية بعملات رقمية.
Brickblock (ألمانيا):
منصة لترميز العقارات التجارية وربط مديري الأصول بالمستثمرين عالميًا.
Propine (سنغافورة):
منصة مرخصة تساعد في ترميز العقارات مع الالتزام بالأنظمة والقوانين.
فوائد الترميز للأطراف المختلفة
للمطورين العقاريين
الوصول إلى قاعدة مستثمرين عالمية
تسريع عملية البيع والتمويل
تقليل الاعتماد على المستثمرين التقليديين
تحسين السيولة وتسريع دورة المشاريع
للمستثمرين
الدخول للسوق بمبالغ صغيرة
تنويع الاستثمارات عبر عقارات عالمية
سهولة البيع والخروج من الاستثمار
مرونة أكبر في إدارة المحفظة الاستثمارية
للجهات التنظيمية
شفافية أعلى وسهولة في المتابعة
تحسين الالتزام بالقوانين
استخدام العقود الذكية لحماية المستثمرين
تعزيز الثقة والاستقرار في السوق
التحديات والقيود
رغم الإمكانات الكبيرة، يواجه ترميز العقارات عدة تحديات، أبرزها:
عدم وضوح القوانين: القوانين تختلف من دولة لأخرى ولا تزال في طور التطور.
تردد المؤسسات الكبرى: بسبب حداثة التقنية والمخاوف القانونية والضريبية.
المخاطر التقنية: مثل أخطاء العقود الذكية، الاختراقات، أو سرقة المحافظ الرقمية.
صعوبة التقييم: العقارات لا تُسعّر بشكل لحظي مثل الأسهم، مما قد يؤثر على السيولة.
ويؤكد خبراء، من بينهم المنتدى الاقتصادي العالمي، أن الانتشار الواسع يتطلب أطرًا قانونية أوضح، وحماية أكبر للمستثمرين، ونشر الوعي والمعرفة.
الخلاصة
يقع ترميز العقارات في نقطة التقاء بين التكنولوجيا والتمويل والعقار.
ومن خلال إتاحة الملكية الجزئية وتقليل الحواجز، يمكنه توسيع قاعدة المستثمرين، وزيادة السيولة، وتبسيط المعاملات العقارية عالميًا.
لكن تحقيق هذا التحول يتطلب تعاونًا حقيقيًا بين المطورين، والجهات التنظيمية، والمستثمرين، وشركات التكنولوجيا.
وكأي ابتكار جديد، فإن التطبيق المدروس، والوضوح القانوني، وتوعية المستخدمين هي مفاتيح نجاح هذه الثورة الرقمية.